29/03/2016: MUA CVT - Đoàn Ngọc Sang
* Lưu ý: đây là nhận định độc lập từ người viết. Bài viết không dựa trên các thông số của các phầm mềm hỗ trợ ra quyết định mua bán tự động, cũng không sử dụng các thông tin cung cấp từ 9oclocks.com.
Tên: Đoàn Ngọc Sang
Email: sang.doan@vndirect.com.vn
Số điện thoại: 0972750350 - chat skype: sang.doanngoc
Kính gửi Quý khách
Đây là báo cáo tổng hợp của Đoàn Ngọc Sang môi giới VNDIRECT
KHUYẾN NGHỊ CỔ PHIẾU
|
MÃ CỔ PHIẾU
|
KHUYẾN NGHỊ
|
VÙNG GIÁ
|
GIÁ CHỐT LÃI
|
GIÁ CẮT LỖ
|
|
CVT
|
MUA
|
22.8-23
|
30-33
|
22-21
|
|
MUA CVT
|
|
|||||
Báo cáo ngắn tổng hợp cập nhật về cổ phiếu CVT
Thông tin cơ bản: Công ty Cổ phần CMC
|
CƠ CẤU CỔ ĐÔNG
|
|
|
Nhà nước
|
0%
|
|
Nhà đầu tư nước ngoài
|
8%
|
|
Khác
|
92%
|
|
CỔ ĐÔNG LỚN
|
||||
|
Họ và tên
|
Chức vụ
|
Số cổ phần
|
% tỷ lệ sở hữu
|
Ngày
|
|
TỔNG QUAN
|
|||
|
Giá thấp nhất 52 tuần
|
18.3
|
EPS (4 quý) (nghìn đồng)
|
3,616.17
|
|
Giá cao nhất 52 tuần
|
26.0
|
EPS (năm) (nghìn đồng)
|
3,615.77
|
|
Khối lượng TB 10 ngày
|
|
ROA
|
7.0%
|
|
Thị giá vốn (tỷ)
|
432
|
ROE
|
22.0%
|
|
Số CP đang lưu hành
|
19,199,968
|
Đòn bẩy TC
|
3.1
|
|
Số CP đang niêm yết
|
19,199,968
|
P/E
|
6.2
|
|
Tỷ lệ cổ tức / thị giá
|
0.02
|
P/B
|
1.4
|
|
Ngày GD không hưởng quyền
|
10/06/2015
|
Beta
|
1.01
|
|
CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH
|
|||
|
CHỈ SỐ ĐỊNH GIÁ
|
|||
|
P/E (4 quý trước)
|
6.2
|
P/B
|
1.4
|
|
P/S (4 quý trước)
|
0.5
|
EPS (4 quý trước)
|
3,615.77
|
|
Quy mô
|
Khả năng sinh lời
|
||
|
Tổng cộng tài sản (tỷ)
|
899
|
ROA
|
7.0%
|
|
Vốn chủ sở hữu (tỷ)
|
290
|
ROE
|
22.0%
|
|
Doanh thu thuần (tỷ)
|
743
|
Tỷ lệ lãi gộp
|
17%
|
|
Thị giá vốn (tỷ)
|
432
|
Tỷ suất lãi từ hoạt động kinh doanh
|
10%
|
|
|
|
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế
|
18%
|
|
Khả năng tài chính
|
EBITDA
|
81
|
|
|
Đòn bẩy tài chính
|
3.1
|
EBIT
|
99
|
|
Nợ / Vốn CSH
|
2.10
|
Tăng trưởng
|
|
|
TSCĐ / Vốn CSH
|
0.83
|
Tăng trưởng EPS (3 năm trước)
|
168.8%
|
|
Hiệu quả kinh doanh
|
Tăng trưởng tài sản
|
37%
|
|
|
Vòng quay tổng tài sản
|
0.96
|
|
|
Nhận định kỹ thuật hiện tại:
Phân tích kĩ thuật
Về đồ thị kĩ thuật, cổ phiếu CVT đang ở trong trend tăng tương đối chậm nhưng khá chắc chắn. Hiện tại chỉ báo MACD đã cho điểm mua, giá mua hợp lý tại vùng giá 22.800-23.000đ. Mức giá hợp lý cho CVT trong trung hạn 6-12 tháng là 30.000đ.
Về đồ thị kĩ thuật, cổ phiếu CVT đang ở trong trend tăng tương đối chậm nhưng khá chắc chắn. Hiện tại chỉ báo MACD đã cho điểm mua, giá mua hợp lý tại vùng giá 22.800-23.000đ. Mức giá hợp lý cho CVT trong trung hạn 6-12 tháng là 30.000đ.
|
Nhận định cơ bản:
Tiếp tục được hưởng lợi từ sự tăng trưởng tốt của ngành xây dựng:
Hai năm vừa qua chứng kiến sự ấm lên nhanh chóng của thị trường bất động sản, kéo theo đó là sự phát triển của thị trường xây dựng tiếp tục được kỳ vọng khả quan trong năm 2016. Cùngvới một nền kinh tế trong nước đang tăng trưởng ổn định với mức đô thị hóa cải thiện, chính sách cho phép người nước ngoài được sở hữu nhà tại Việt Nam, triển vọng thu hút dòng vốn FDI vào lĩnh vực xây dựng tăng mạnh khi nước ta gia nhập vào FTAs sẽ giúp ngành xây dựng được kỳ vọng khả quan trong năm 2016.
Với sự ấm lên của thị trường bất động sản và kỳ vọng khả quan của ngành xây dựng năm 2016, nhu cầu vật liệu xây dựng cũng được kì vọng sẽ tăng cao, mang lại tín hiệu tăng cho nhu cầu sản phẩm vật liệu xây dựng của CVT.
Năm 2016, năng lực sản xuất của CVT có khả năng tăng cao, đáp ứng cho nhu cầu đến từ thị trường xây dựng nhà ở dân dụng, công nghiệp, văn phòng cho năm 2016 và giai đoạn tới.
CVT đã hoàn thành nhà máy mới CMC 2 giai đoạn 2, công suất đạt 5 triệu m2gạch/năm trong tháng 11/2015.Nhà máy này đã đi vào hoạt động ổn định, đặc biệt đời máy 2 này có giúptăngsảnlượnglênhơn 25% so vớiCMC2 giaiđoạn 1.Dây chuyền sản xuất CMC 2 giai đoạn 1 cũng được CMC tiến hành nâng cấp từ tháng 10/2015, mang lại mức năng suất cao hơn 25%, dây chuyền này hiện tại đang hoạt động với công suất tối đa. Năm 2016, hai dây chuyền CMC 2 giai đoạn 1 & 2 cùng vận hành có thể giúp CVT tăng trưởng từ 40-50% sản lượng.Với doanh thu và lợi nhuận kì vọng tăng 20-25% trong năm 2016.
Dự kiến cuối tháng 4 năm 2016, CVT sẽ chính thức tổ chức đại hội cổ đông với các nội dung dự kiến là chia cổ tức bằng tiền mặt 25%, đặt sản lượng sản xuất gạch 2016 ở mức 12 triệu m2, đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế 90 tỷ đồng. Với triển vọng tăng trưởng nhu cầu sản phẩm vật liệu xây dựng và khả năng sản xuất nâng cao trong năm 2016, CVT được đánh giá là một công ty tăng trưởng nhanh, ổn định.
Hai năm vừa qua chứng kiến sự ấm lên nhanh chóng của thị trường bất động sản, kéo theo đó là sự phát triển của thị trường xây dựng tiếp tục được kỳ vọng khả quan trong năm 2016. Cùngvới một nền kinh tế trong nước đang tăng trưởng ổn định với mức đô thị hóa cải thiện, chính sách cho phép người nước ngoài được sở hữu nhà tại Việt Nam, triển vọng thu hút dòng vốn FDI vào lĩnh vực xây dựng tăng mạnh khi nước ta gia nhập vào FTAs sẽ giúp ngành xây dựng được kỳ vọng khả quan trong năm 2016.
Với sự ấm lên của thị trường bất động sản và kỳ vọng khả quan của ngành xây dựng năm 2016, nhu cầu vật liệu xây dựng cũng được kì vọng sẽ tăng cao, mang lại tín hiệu tăng cho nhu cầu sản phẩm vật liệu xây dựng của CVT.
Năm 2016, năng lực sản xuất của CVT có khả năng tăng cao, đáp ứng cho nhu cầu đến từ thị trường xây dựng nhà ở dân dụng, công nghiệp, văn phòng cho năm 2016 và giai đoạn tới.
CVT đã hoàn thành nhà máy mới CMC 2 giai đoạn 2, công suất đạt 5 triệu m2gạch/năm trong tháng 11/2015.Nhà máy này đã đi vào hoạt động ổn định, đặc biệt đời máy 2 này có giúptăngsảnlượnglênhơn 25% so vớiCMC2 giaiđoạn 1.Dây chuyền sản xuất CMC 2 giai đoạn 1 cũng được CMC tiến hành nâng cấp từ tháng 10/2015, mang lại mức năng suất cao hơn 25%, dây chuyền này hiện tại đang hoạt động với công suất tối đa. Năm 2016, hai dây chuyền CMC 2 giai đoạn 1 & 2 cùng vận hành có thể giúp CVT tăng trưởng từ 40-50% sản lượng.Với doanh thu và lợi nhuận kì vọng tăng 20-25% trong năm 2016.
Dự kiến cuối tháng 4 năm 2016, CVT sẽ chính thức tổ chức đại hội cổ đông với các nội dung dự kiến là chia cổ tức bằng tiền mặt 25%, đặt sản lượng sản xuất gạch 2016 ở mức 12 triệu m2, đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế 90 tỷ đồng. Với triển vọng tăng trưởng nhu cầu sản phẩm vật liệu xây dựng và khả năng sản xuất nâng cao trong năm 2016, CVT được đánh giá là một công ty tăng trưởng nhanh, ổn định.
Lưu ý:
- Bản tin này được thực hiện với tư cách cá nhân người viết. Các thông tin, dự báo, nhận định và khuyến nghị trong bản tin này là của môi giới Đoàn Ngọc Sang và hoàn toàn không đại diện/không liên quan đến bất cứ công ty hay tổ chức nào.
- Bản tin chỉ có tính chất tham khảo, cá nhân người thực hiện bản tin sẽ không chịu trách nhiệm đối với tất cả hay bất kỳ thiệt hại nào hay sự kiện bị coi là thiệt hại đối với việc sử dụng toàn bộ hay một phần thông tin trong bản tin này.
