23/08/2016: MUA KSB - Lê Thị Bích Phượng (MG7)

23/08/2016: MUA KSB - Lê Thị Bích Phượng (MG7)

23-08-2016 10:03:17,Đăng bởi

* Lưu ý: đây là nhận định độc lập từ người viết. Bài viết không dựa trên các thông số của các phầm mềm hỗ trợ ra quyết định mua bán tự động, cũng không sử dụng các thông tin cung cấp từ 9oclocks.com. Bài viết dùng để tham khảo, không phải là khuyến nghị trực tiếp đến người đọc. Hãy liên hệ thông tin người viết bên dưới để đuợc tư vấn Mua bán mã này theo cách "có lợi nhuận".

 

Khuyến Nghị Mua KSB - Công ty Cổ phần Khoáng sản và xây dựng Bình Dương 

Thời hạn khuyến nghị 1- 2 tháng

Vùng mua: 60-65

Mục tiêu: 75

Cắt lỗ: 55

Tóm Tắt Khuyến Nghị:

Thông tin cơ bản:

Lĩnh vực kinh doanh chính:

+ Khai thác, chế biến khoáng sản

+ Sản xuất, kinh doanh vật liệu xây dựng.

+ Xây dựng cơ sở hạ tầng kinh doanh bất động sản

Nhìn chung:

Qua từng năm:

Chỉ tiêu

2011

2012

2013

2014

2015

DOANH THU

554.031

569.618

538.532

624.008

737.74

LNST

120.004

90.381

83.277

96.76

125.308

 

Có thể thấy được doanh thu của KSB trong những năm gần đây có nhiều biến đổi tích cực. Dường như doanh thu tăng đều qua các năm ( trừ năm 2013- do tác động ăn theo của toàn thị trường).

Mặt khác, lợi nhuận của KSB khá tốt, khi luôn mang lại số lãi dương. Mặc dù từ năm 2011 đến 2013, lợi nhuận có giảm, nhưng cũng tính từ cột mốc 2013, KSB liên tiếp kinh doanh hiệu quả và đem về lợi nhuận rất tốt cho công ty. Đáng chú ý là đến.năm 2015, LNST đạt 125,308 tỷ, vượt cả con số ấn tượng của năm 2011.

Những quý gần đây:

Chỉ tiêu

Q2/2015

Q3/2015

Q4/2015

Q1/2016

Q2/2016

DOANH THU

198.362

184.624

189.741

180.137

224.529

LNST

37.233

31.827

28.908

33.273

56.602

Đánh giá kết quả kinh doanh quý 2/2016:

LNST quý 2 năm 2016 KSB đạt 56,602 tỷ tăng 70,11% so với quý 1/2016 và tăng 52,12% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó LN từ HĐKD tăng 27,902 tỷ tương đương tăng 67,88% so với quý 1/2016 và tăng 21,541 tỷ tương đương tăng 45,21% so với cùng kỳ năm trước đó.
Lũy kế 4 quý gần nhất KSB đạt 1142,406 tỷ doanh thu thuần và 215,183 tỷ LNST. Với EPS cơ bản đạt 6,436 đ/cp, EPS pha loãng 6,44. Lợi nhuận của công ty chủ yếu đến từ hoạt động sản xuất, kinh doanh.

Phân tích bảng cân đối kế toán, tính đến quý 02/2016 tổng tài sản của KSB đạt 905,862 tỷ. Trong đó TSNH chiếm 34,11%, còn lại là nợ dài hạn, điều này cũng dễ lý giải khi lĩnh vực hoạt động của công ty gắn liền với những tài sản có thời hạn trên 1 năm. Về Nợ phải trả chiếm 37,54%, VCSH chiếm 62,46%. Nguồn vốn chủ yếu đến từ vốn chủ sở hữu. Việc VCSH chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu nguồn vốn của công ty cho thấy công ty sẽ chủ động hơn trong các kế hoạch kinh doanh của mình, tránh được áp lực trả nợ và dễ dàng trong việc huy động nguồn vốn và các chính sách nợ vay của mình. Tuy rằng với tỷ lệ nợ phải trả thấp cũng đi kèm với việc công ty chưa thể tận dụng hết sức mạnh của đòn bẩy tài chính. Trong cơ cấu nợ thì nợ dài hạn chiếm tỷ trọng cao hơn nợ ngắn hạn ở hầu hết qua các các năm khi chiếm tới 64,30 %.

Tính đến ngày 22/08/2016 KSB đang được giao dịch ở mức giá 64,5 với  P/E cơ bản 10,02 lần và P/B 24,18lần.

Mặc dù với scandal của Gỗ Trường Thành đã giáng 1 đòn khá mạnh vào cổ phiếu KSB, nhưng ban lãnh đạo công ty khẳng định rằng hoạt động của KSB độc lập với TTF và công ty sẽ tập trung phát triển sản xuất kinh doanh, đem lại giá trị cốt lõi và lợi nhuận cho cổ đông, đồng thời không bị cuốn theo những diễn biến xấu trên thị trường chứng khoán.

Theo ông Trần Đình Hải, Tổng Giám đốc KSB tại buổi gặp gỡ nhà đầu tư vào ngày 19/08 tại TPHCM. Ước tính 7 tháng đầu năm 2016, KSB đạt doanh thu 494 tỷ đồng, lãi ròng 114 tỷ đồng. Công ty ước 9 tháng đạt doanh thu 638 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 142 tỷ đồng, lần lượt hoàn thành 75% và 99% kế hoạch năm. Trên cơ sở đó, năm 2016, Công ty có thể vượt 20-30% kế hoạch cả năm.

Phân Tích Kỹ Thuật:

Góc Nhìn Kỹ Thuật: 

             

  • Trend chính: GIẢM
  • Trend hiện tại: Có dấu hiệu phá bỏ trend giảm trước đó và di chuyển lên trên hình thành một trend tăng hồi phục lại sau đợt giảm sâu trước đó.

 

Chỉ báo:

MACD cắt đường tín hiệu MACD từ dưới lên và đang tiến về phía biểu đồ MACD cho thấy dấu hiệu mua đã bắt đầu hình thành. Đồng thời, MA ngắn hạn đã cắt qua khỏi MA dài hạn báo hiệu một điểm mua đang hình thành.

Echimoku Kinko Hyo :Sau 1 đợt giảm sâu kể từ ngày 13/07/2016 đến ngày 15/08/2016, KSB đã bắt đầu có dấu hiệu hồi phục trở lại khi phá vỡ trend giảm trước đó và quay đầu lên trên. Volume vào ngày 15/08 cũng tăng đột biến so với những ngày trước đó cho thấy lực mua trên thị trường đã có nhiều thay đổi theo hướng tích cực. Cây nến đỏ vào ngày 22/08 đã mấp mé mây đỏ và có khả năng đi ngang xuyên mây trước khi bức phá tăng lên trong những phiên sau. Tuy rằng mây đỏ vẫn còn bao khá dài theo hướng giảm của đường giá, nhưng những dấu hiệu về thanh khoản và thông tin tốt từ báo cáo tài chính sẽ hỗ trợ KSB vượt khỏi vùng mây ảm đạm để hồi phục trở lại.

Những hạt SAR đã bắt đầu hình thành phía dưới đường giá và di chuyển lên trên cũng ủng hộ cho quan điểm hồi phục của KSB trong thời gian tiếp đó.

Theo đó KSB phá bỏ trend giảm trước đó để hình thành đà hồi phục trở lại. Sử dụng công cụ Fibonaci Extension để dự đoán vùng đỉnh sắp tới của KSB là vùng giá quanh 75.000 - 80.000 đ/cp

®Khuyến Nghị: Giải ngân một phần danh mục tại vùng giá 60– 65.x, sau đó nếu thấy KSB tiếp tục trend tăng thì giải ngân phần còn lại để đầu tư quanh mức giá 70.000- 75.000 đ/cp và tiếp tục nắm giữ KSB trung hạn.

 

Trân trọng cảm ơn.

LÊ THỊ BÍCH PHƯỢNG
P.Môi Giới 7-Khối Khách Hàng Cá Nhân
 
 
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT
Tòa nhà THE 90th PASTEUR, Số 90 Pasteur, Quận 1, TP. HCM
 
T 08 7300 0688
M 0986 895 014
E

phuong.lebich@vndirect.com.vn 

skype: phuong.lethibich
W  http://www.vndirect.com.vn