17/05/2016: MUA MSR - Phạm Đình Tuyên
* Lưu ý: đây là nhận định độc lập từ người viết. Bài viết không dựa trên các thông số của các phầm mềm hỗ trợ ra quyết định mua bán tự động, cũng không sử dụng các thông tin cung cấp từ 9oclocks.com.
|
MUA MSR
|
|
|||||
MSR (Công ty cổ phần Tài nguyên Ma san ) - kho báu quốc gia- có trữ lượng mỏ vonfram lớn nhất thế giới, với mục tiêu tăng trưởng khá rõ ràng.
Kế hoạch năm 2016, Masan Resources đặt chỉ tiêu doanh thu 4.500 đến 5.100 tỷ đồng, lợi nhuân sau thuế đặt mức 220 đến 660 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ tăng trưởng lên đến 334%.
Kế hoạch năm 2016, Masan Resources đặt chỉ tiêu doanh thu 4.500 đến 5.100 tỷ đồng, lợi nhuân sau thuế đặt mức 220 đến 660 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ tăng trưởng lên đến 334%.
Thông tin cơ bản: Công ty Cổ phần Tài nguyên Ma San
|
CƠ CẤU CỔ ĐÔNG
|
|
|
Nhà nước
|
0%
|
|
Nhà đầu tư nước ngoài
|
25.05%
|
|
Khác
|
74.95%
|
|
CỔ ĐÔNG LỚN
|
||||
|
Họ và tên
|
Chức vụ
|
Số cổ phần
|
% tỷ lệ sở hữu
|
Ngày
|
|
TỔNG QUAN
|
|||
|
Giá thấp nhất 52 tuần
|
8.8
|
EPS (4 quý) (nghìn đồng)
|
351.9575
|
|
Giá cao nhất 52 tuần
|
31.5
|
EPS (năm) (nghìn đồng)
|
216.2417
|
|
Khối lượng TB 10 ngày
|
574,039
|
ROA
|
0.93%
|
|
Thị giá vốn (tỷ)
|
14,862
|
ROE
|
2.13%
|
|
Số CP đang lưu hành
|
703,544,898
|
Đòn bẩy TC
|
2.3
|
|
Số CP đang niêm yết
|
0
|
P/E
|
60.0
|
|
Tỷ lệ cổ tức / thị giá
|
0.00
|
P/B
|
1.4
|
|
Ngày GD không hưởng quyền
|
|
Beta
|
0.20
|
|
CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH
|
|||
|
CHỈ SỐ ĐỊNH GIÁ
|
|||
|
P/E (4 quý trước)
|
60.0
|
P/B
|
1.4
|
|
P/S (4 quý trước)
|
5.6
|
EPS (4 quý trước)
|
216.2417
|
|
Quy mô
|
Khả năng sinh lời
|
||
|
Tổng cộng tài sản (tỷ)
|
26,623
|
ROA
|
0.93%
|
|
Vốn chủ sở hữu (tỷ)
|
11,601
|
ROE
|
2.13%
|
|
Doanh thu thuần (tỷ)
|
2,658
|
Tỷ lệ lãi gộp
|
28.73%
|
|
Thị giá vốn (tỷ)
|
14,862
|
Tỷ suất lãi từ hoạt động kinh doanh
|
2.89%
|
|
|
|
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế
|
30.32%
|
|
Khả năng tài chính
|
EBITDA
|
983
|
|
|
Đòn bẩy tài chính
|
2.3
|
EBIT
|
59
|
|
Nợ / Vốn CSH
|
1.29
|
Tăng trưởng
|
|
|
TSCĐ / Vốn CSH
|
1.46
|
Tăng trưởng EPS (3 năm trước)
|
0%
|
|
Hiệu quả kinh doanh
|
Tăng trưởng tài sản
|
5.98%
|
|
|
Vòng quay tổng tài sản
|
0.10
|
|
|
Nhận định kỹ thuật hiện tại:
Chỉ số Vnindex vẫn trong 1 trend tăng(từ 575 lên 615), điều này hỗ trợ rất nhiều cho việc mua cổ phiếu.
Gía MSR (ngày 16/05/2016)- 20.2, giá đang chạm đường xu hướng.
RSI- 50.396 (có giá trị không quá cao, vẫn hỗ trợ cho việc mở vị thế mua)
MACD- đường MACD đang nằm dưới đường tín hiệu và có dấu hiệu cắt lên. ( tín hiệu mua trên lí thuyết)
Gía MSR (ngày 16/05/2016)- 20.2, giá đang chạm đường xu hướng.
RSI- 50.396 (có giá trị không quá cao, vẫn hỗ trợ cho việc mở vị thế mua)
MACD- đường MACD đang nằm dưới đường tín hiệu và có dấu hiệu cắt lên. ( tín hiệu mua trên lí thuyết)
|
Nhận định cơ bản:
MSR hoạt động khai thác mỏ Vonfram để chế biến sản phẩm APT, YTO, BTO chất lượng cao. Trong đó chủ yếu sản xuất là ATP- một sản phẩm tinh chế từ quặng Vonfram được dùng để làm giá cơ sở cho các chế phẩm từ vonfram, có giá cao hơn từ 15%- 20% so với Vonfram. Được biết, tính theo trữ lượng, mỏ VonFram của Masan Resources là mỏ đang vận hành lớn nhất thế giới, dự kiến đạt khoảng 66 triệu tấn. Sau giai đoạn vận hành chạy thử vào năm 2015, nhà máy chế biến hoá chất VonFram đã nâng sản lượng lên tới công suất thiết kế.
Tại đại hội cổ đông thường niên vừa qua, lãnh đạo Masan Resources cho biết, nếu không tính Trung Quốc, công ty hiện đang chiếm 36% thị phần vonfram thế giới và mục tiêu là 50% vào năm 2020. Lãnh đạo Masan Resources ví mỏ Núi Pháo như một 'kho báu quốc gia'.
Theo báo cáo quý 1/2016, mặc dù giá ATP giảm khá mạnh (có lúc thấp nhất 163 USD/mtu) nhưng với việc gia tăng sản lượng tổng thể và năng suất nên MSR chỉ lỗ 400 triệu ( thấp hơn rất nhiều so với cùng kỳ năm ngoái). Hiện tại giá ATP dao động khoảng 200 USD/mtu, nếu giữ nguyên vùng giá này với sản lương như Qúy 1, thì trong quý 2 lợi nhuận công ty dự kiến 100 tỷ ( bù trừ các mảng khai thác kim loại khác ngoài vonfram).
Tại đại hội cổ đông thường niên vừa qua, lãnh đạo Masan Resources cho biết, nếu không tính Trung Quốc, công ty hiện đang chiếm 36% thị phần vonfram thế giới và mục tiêu là 50% vào năm 2020. Lãnh đạo Masan Resources ví mỏ Núi Pháo như một 'kho báu quốc gia'.
Theo báo cáo quý 1/2016, mặc dù giá ATP giảm khá mạnh (có lúc thấp nhất 163 USD/mtu) nhưng với việc gia tăng sản lượng tổng thể và năng suất nên MSR chỉ lỗ 400 triệu ( thấp hơn rất nhiều so với cùng kỳ năm ngoái). Hiện tại giá ATP dao động khoảng 200 USD/mtu, nếu giữ nguyên vùng giá này với sản lương như Qúy 1, thì trong quý 2 lợi nhuận công ty dự kiến 100 tỷ ( bù trừ các mảng khai thác kim loại khác ngoài vonfram).
| Trân trọng. PHẠM ĐÌNH TUYÊN |
|
| P.Môi Giới 7-Khối Khách Hàng Cá Nhân |
|
| CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT | |
| Tòa nhà THE 90th PASTEUR, Số 90 Pasteur, Quận 1, TP. HCM |
|
| T: | 08 7300 0688 |
| M: | 0915 771 138 |
| E: | tuyen.phamdinh@vndirect.com.vn |
| W : | http://www.vndirect.com.vn |
