11/10/2016: mua HT1 - Phượng Lê (MG7)
* Lưu ý: đây là nhận định độc lập từ người viết. Bài viết không dựa trên các thông số của các phầm mềm hỗ trợ ra quyết định mua bán tự động, cũng không sử dụng các thông tin cung cấp từ 9oclocks.com. Bài viết dùng để tham khảo, không phải là khuyến nghị trực tiếp đến người đọc. Hãy liên hệ thông tin người viết bên dưới để đuợc tư vấn Mua/ Bán mã này theo cách "có lợi nhuận".
Khuyến Nghị Mua HT1 - Công ty Cổ Phần xi măng Hà Tiên 1 (HOSE)
Thời hạn khuyến nghị 1- 2 tháng
Vùng mua: 28-30
Mục tiêu: 35-36
Cắt lỗ: 26
Tóm Tắt Khuyến Nghị:
Thông tin cơ bản:
.png)
Lĩnh vực kinh doanh chính:
- Sản xuất mua bán : xi măng, các sản phẩm từ xi măng, vật liệu xây dựng như gạch, ngói…
- Sản xuất, khai thác, mua bán cát đá sỏi, các phụ gia sản xuất vật liệu xây dựng...
- Dịch vụ bến cảng, bốc dỡ hàng hóa, cho thuê kho bãi.
- Trồng, khai thác rừng, chế biến gỗ, khoáng sản.
Nhìn chung:
Qua từng năm:
|
Chỉ tiêu |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
|
Doanh thu |
5.639.911 |
6.232.465 |
6.624.722 |
7.043.112 |
8.001.188 |
|
LNST |
-8.941 |
9.235 |
2.531 |
304.929 |
738.694 |
.png)
Trong các năm gần đây, có thể thấy doanh thu của HT1 có nhiều biến đổi tích cực. Cụ thể là doanh thu tăng đều qua các, đáng chú ý là giữa các năm có sự tăng trưởng với khoảng cách rất ổn định và đồng đều, điều này cho thấy công ty đang đi đúng hướng và sự phát triển này rất bền bỉ, không vội vàng, hấp tấp mà trái lại rất ổn định.
Về lợi nhuận sau thuế, từ năm 2011-2013, có thể thấy đây là giai đoạn khá khó khăn với HT1 khi mà một con số âm về lợi nhuận năm 2011( -8941 triệu đồng) cho thấy công ty đang đối mặt với 1 loạt các vấn đề cần chấn chỉnh ngay lập tức. Bước sang năm 2012, HT1 vươn lên mạnh mẽ về lợi nhuận khi chạm mốc 9.235 triệu đồng. Đây có thể là 1 con số không cao, nhưng cũng cho thấy công ty đã thay đổi bản thân để phát triển. Nhưng lại 1 lần nữa, HT1 cho thấy 1 sự sụt giảm về lợi nhuận khi chỉ còn 2.531 triệu đồng. Dường như công ty đang loay hoay tự tìm cho mình một hướng đi riêng, để rồi chúng ta bất ngờ với kết quả về lợi nhuận năm 2014, 2015 lần lượt chạm các con số đáng ngưỡng mộ 304.929 vaa2 738.694 triệu đồng.
Những quý gần đây:
|
Chỉ tiêu |
Q2/2015 |
Q3/2015 |
Q4/2015 |
Q1/2016 |
Q2/2016 |
|
Doanh thu |
2.160.456 |
2.008.908 |
2.147.496 |
1.845.424 |
2.334.093 |
|
LNST |
146.469 |
137.772 |
218.483 |
130.697 |
240.351 |
Có thể thấy cả doanh thu và lợi nhuận sau thuế của HT1 trong các quý gần đây có sự thay đổi theo mô hình tích lũy để vươn lên, một sự tăng lên thì phải trải qua 1 đợt giảm nhẹ để lấy đà và đợt tăng sau sẽ mạnh mẽ và ấn tượng hơn những lần tăng trước. Nếu so sánh quý 2/2016 và quý 2/2015 trên cả 2 chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận sau thuế thì có thể thấy được quý 2/2016 có 1 bước tăng ấn tượng hơn, tăng 8,04% về doanh thu và tăng 64,10% về lợi nhuận sau thuế. Nếu chỉ tính riêng 2 quý gần đây của năm 2016 thì quý 2 có doanh thu và lợi nhuận sau thuế cao hơn khá nhiều so với quý 1. Cụ thể doanh thu quý 2 tăng 26,48%, lợi nhuận sau thuế tăng đến 83,90%.
Phân tích bảng cân đối kế toán, tính đến quý 02/2016 tổng tài sản của KSB đạt 11.970.819 triệu đồng. Trong đó TSDH chiếm đến 86,13%, đây là 1 con số rất cao, điều này có thể thấy phần lớn tài sản của Hà Tiên 1 chủ yếu có thời hạn trên 1 năm, cơ sở hạ tầng và các loại tài sản cố định chiếm tỷ trọng rấtt cao. Còn lại làTSNH chỉ chiếm tỷ lệ 13,87%, trong đó hàng tồn kho và các khoản phải thu còn chiếm tỷ trọng lớn. Về Nợ phải trả chiếm hơn 50%, cụ thể là 60,87% điều này cho thấy công ty có thể sẽ tận dụng tốt sức mạnh của đòn bẩy tài chính, tuy nhiên điều này cũng kéo theo những rủi ro khi nợ chiếm tỷ trọng lớn như áp lực trả nợ và chi phí lại vay rất cao.VCSH chiếm 39,13%. Nguồn vốn chủ yếu đến từ vốn chủ sở hữu.
Dự báo của các nhà phân tích thì 2 quý cuối năm sẽ là khoảng thời gian mà các công ty bất động sản và mảng xây dựng hạ tầng bước vào 1 xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ. Đây sẽ là điều kiện thúc đẩy Hà Tiên 1 sẽ tiếp tục gặt hái những mức tăng trưởng ấn tượng và tất nhiên cổ phiếu HT1 sẽ có những mức tăng điểm tích cực.
Phân Tích Kỹ Thuật:
Góc Nhìn Kỹ Thuật:
- Trend chính: Tăng
- Trend hiện tại: Sau 1 đợt tích lũy tạo nền thì vào phiên hôm qua 10/10/2016 HT1 đã chính thức vượt các đỉnh cũ để vươn lên các mức giá cao hơn.
Chỉ báo:
.png)
Dải Boliger sau gần 2 tháng tích lũy đi ngang đã bắt đầu bung ra theo hướng đi lên cho thấy 1 tín hiệu tích cực về khả năng tăng giá của HT1 trong thời gian sắp tới.
Tính đến phiên hôm qua ngày 10/10/2016, HT1 chính thức vượt khỏi các đợt tạo đỉnh nhỏ trước đó để đánh dấu 1 bước tăng trưởng mới. Trong những ngày gần đây khi mà toàn thị trường đều đối mặt với các đợt nhiễu loạn thì thanh khoản của HT1 vẫn liên tiếp thể hiện tín hiệu thắng thế của lực cầu.
Các hạt SAR vẫn nằm dưới và bám sát đường giá cho thấy dấu hiệu tăng điểm sẽ tiếp tục được duy trì trong thời gian tới. MACD mở rộng, di chuyển theo hướng song song với đường tín hiệu và chưa có dấu hiệu cắt nhau. RSI đang ở mức 63,28 vẫn chưa cận vùng quá mua càng ủng hộ quan điểm tiếp tục tăng điểm của HT1. Chúng ta đã chứng kiến 5 phiên liên tiếp tăng điểm của HT1 đón tin chi trả cổ tức bằng cổ phiếu. Thị trường trong những ngày qua chứng kiến sự lên ngôi của các cổ phiếu có vốn hóa nhỏ và khối lượng giao dịch thấp hơn ngoài nhóm Bluechip và chúng ta có nên tin vào câu chuyện của HT1 trong thời gian sắp tới?
Khuyến nghị: Giải ngân 1 phần vốn ở mức giá quanh 28-30, sau đó sẽ tiếp tục phần còn lại khi HT1 đạt mức tăng vượt mốc 30 và nắm giữ trung hạn.
| Trân trọng cảm ơn. LÊ THỊ BÍCH PHƯỢNG |
|
| P.Môi Giới 7-Khối Khách Hàng Cá Nhân |
|
| CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT | |
| Tòa nhà THE 90th PASTEUR, Số 90 Pasteur, Quận 1, TP. HCM |
|
| T | 08 7300 0688 |
| M | 0986 895 014 |
| E |
phuong.lebich@vndirect.com.vn skype: phuong.lethibich |
| W | http://www.vndirect.com.vn |
